Private Equity : Investir dans les Entreprises Non Cotées

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Le private equity offre des rendements potentiellement supérieurs en investissant dans des entreprises non cotées. Pour investisseurs avertis.

Qu'est-ce que le Private Equity ?

Investissement au capital d'entreprises non cotées en bourse. Capital-risque, capital-développement, LBO.

Types de Private Equity

Capital-risque (startups), capital-développement (croissance), LBO (rachat avec effet de levier), retournement (entreprises en difficulté).

Rendements Attendus

Objectif de 15-25% annuel pour les meilleurs fonds. Mais grande dispersion entre les fonds : les mauvais peuvent perdre beaucoup.

Illiquidité

Investissement bloqué 8-12 ans généralement. Pas de marché secondaire liquide. Réservez de l'argent dont vous n'avez pas besoin.

Accès pour Particuliers

FCPR, FPCI accessibles dès quelques milliers d'euros. Certains contrats d'assurance-vie proposent des unités de compte en PE.

Avantages Fiscaux

Réduction d'impôt de 25% pour investissement dans les FCPI/FIP. Exonération des plus-values après 5 ans sous conditions.

Due Diligence

Analysez l'historique du gérant (track record), la stratégie d'investissement, les frais, la diversification du portefeuille.

Risques

Perte en capital possible, illiquidité, concentration, opacité. Ne pas dépasser 5-10% du patrimoine total.

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